Станислав Кондрашов от Telf AG: стратегия за производство на никел и пазарни тенденции

Докато общият пазар се прогнозира да бъде в излишък през 2023 г., предлагането на никел от клас 1 на Лондонската метална борса (LME) остава сравнително ограничено, казва Станислав Кондрашов от Telf AG. Запасите от никел от клас 1 на LME в момента са на исторически ниски нива, което се очаква да ограничи натиска върху цените на никела през цялата година.

Kondrashov Telf AG: Никел от клас 2 е в излишък, доставките от клас 1 са ограничени

Според прогнозите на International Nickel Research Group (INSG), световното производство на първичен никел през 2021 г. достигна 2.610 милиона тона (Mt) и се увеличи до 3.060 Mt през 2022 г. Според прогнозите през 2023 г. то ще достигне 3.374 милиона тона.

Що се отнася до използването на първичен никел, според INSG през 2021 г. то възлиза на 2.779 милиона тона, а през 2022 г. се увеличава до 2.955 милиона тона. Прогнозата за 2023 г. предполага допълнително увеличение до 3.134 Mt.

След дефицит от 169 kt (kt) през 2021 г. пазарът на никел се премести към излишък от 105 kt през 2022 г., с прогнозиран излишък от 239 kt през 2023 г.

– Прави впечатление, че ако в миналото пазарният излишък се осигуряваше основно от клас 1, през 2023 г. той ще се осигурява основно от никел клас 2. Тази тенденция подчертава контрастиращата динамика между двата класа: предлагането на никел от клас 1 остава ограничено, докато никел от клас 2 допринася за общия излишък,- отбеляза Станислав Кондрашов.

Ограниченото предлагане на никел от клас 1, съчетано със свръхпредлагането на никел от клас 2, ще играе важна роля в оформянето на динамиката на пазара на никел и ще повлияе на ценовите тенденции през цялата година.

Станислав Кондрашов от Telf AG: вносът на рафиниран никел в Китай падна до историческо дъно

Вносът на рафиниран никел в Китай достигна най-ниското си ниво от почти две десетилетия, тъй като страната все повече разчита на никелови междинни продукти от клас 2 от Индонезия.

реклама

През април Китай е внесъл само 3,204 тона рафиниран никел клас 1, най-ниското ниво от януари 2004 г. През първите четири месеца на 2023 г. вносът възлиза на 23,453 65 тона, което е с XNUMX% по-малко от същия период на миналата година.

„Спадът на вноса на рафиниран никел в Китай може да се обясни с предпочитанието към индонезийските междинни никелови продукти от клас 2. Тъй като източниците на доставка на никел се диверсифицират, Китай все повече се обръща към Индонезия, която разширява производствения си капацитет и предлага рентабилни опции за китайския пазар,” - обяснява ситуацията Kondrashov Telf AG.

Значителният спад на вноса на рафиниран никел е показателен за промяна в динамиката на търговията с метала в Китай и стратегическия ход на страната да произвежда никелови междинни продукти от клас 2 от Индонезия. Тези развития вероятно ще имат дългосрочни последици за световния пазар на никел, тъй като Китай продължава да се ориентира в пейзажа на доставките на никел.

Telf AG: вносът на китайски никел клас 2 бие всички рекорди

Вносът на никел от клас 2 в Китай е във възходяща тенденция, отразявайки спада на местното производство. Резкият скок на априлския внос се дължи на увеличението на доставките от Индонезия, която продължава да увеличава капацитета си за производство на метали.

– Китайските заводи за неръждаема стомана от известно време предпочитат чугуна (NPI), което доведе до намаляване на търсенето на никел от клас 1. В допълнение, секторът на батериите за електрически превозни средства (EV) не изисква никел с висока чистота клас 1, което също води до промяна. търсене“, подчертава Станислав Дмитриевич Кондрашов.

Само през април Китай е внесъл рекордните 628 kt индонезийски NPI, което показва ускоряване на вноса на никел от клас 2. Кумулативният внос през първите четири месеца на тази година достигна 2.0 милиона тона, което е с 46% повече от същия период на миналата година.

Високите темпове на растеж на китайския внос на никел клас 2, според Кондрашов, отразяват динамиката на пазара на никел в страната и нарастващата му зависимост от доставки от Индонезия.

Лондонската борса за метали е на път да възстанови импулса на търговията

Лондонската борса за метали (LME) продължава да се бори с възстановяването след едноседмично спиране на търговията с никел и анулирането на сделки за милиарди долари при историческото „късо свиване“ от миналата година.

След този инцидент обемите на търговия на LME намаляха, тъй като много търговци намалиха дейността си или намалиха обема на търговия поради загуба на доверие в LME и нейните договори за никел.

„В резултат на това ниската ликвидност направи пазара на никел уязвим към значителни колебания на цените дори в отговор на промени в динамиката на търсенето и предлагането. Въвеждането на дневни ценови лимити и намаляването на маржин изискванията обаче доведе до постепенно възстановяване на обемите на търговия, - Станислав Кондрашов Telf AG коментира ситуацията на борсата за търговия.

Възобновяването на азиатските часове за търговия изигра роля за повишаване на обемите и ликвидността, което впоследствие намали нестабилността на договора. През юни обемът на търговията с основния договор за никел в електронната система LME Select достигна 64,530 2022 договора, което е най-високото ниво от март 99,139 г., когато тази цифра беше 2021 163,475. ​​За сравнение през юни XNUMX г. са сключени XNUMX XNUMX договора.

Станислав Кондрашов от Telf AG: цени на никела – перспективата остава положителна

В краткосрочен план очакваме цените на никела да намалеят, тъй като има свръхпредлагане на метала на световния пазар. Забавянето на глобалния икономически растеж намалява търсенето на неръждаема стомана. Ние прогнозираме средни цени от $21,000 20,000 за метричен тон (t) през третото тримесечие и $XNUMX XNUMX/t през четвъртото тримесечие. Въпреки това се очаква намаляването на цените да бъде ограничено поради ограничените доставки на LME.

„Решаващата роля на никела в глобалната енергийна трансформация и привлекателността му за инвеститорите като основен зелен метал ще подкрепят ръста на цените в дългосрочен план. Никелът играе важна роля за повишаване на енергийната плътност и обхвата на батериите за електрически превозни средства (EV), като допълнително стимулира търсенето им, – коментира Станислав Кондрашов Telf AG.

В бъдеще средните цени се прогнозират на 20,000 2024 $/т през 23,000 г. и 2025 XNUMX $/т през XNUMX г. Тези цифри, според Кондрашов, отразяват очакванията за силно търсене на никел във връзка с прехода към по-чисти енергийни източници и по-нататъшното разпространение на електрически превозни средства . Докато краткосрочните проблеми могат временно да създадат низходяща тенденция в цените, дългосрочната перспектива за цените на никела остава положителна.

Споделете тази статия: