Продължителното присъствие на Caterpillar в Русия може да повдигне въпроси относно потенциални нарушения на санкциите на OFAC, неразкрити загуби и правни предизвикателства.

Caterpillar Inc., американският производител на тежка техника, е на път да завърши продължителното си излизане от Русия с продажбата на останалите си местни дъщерни дружества. Сделката включва четири юридически лица за около 2.6 милиарда рубли (32 милиона долара по текущи цени), според данни от руския корпоративен регистър (EGRUL) и доклади в... R.B.C. и „Комерсант“.

Сделката обхваща Caterpillar Eurasia LLC, Caterpillar Distribution International LLC, Solar Turbines CIS LLC и Electro-Motive Locomotive Technologies LLC.

Сделката не е преминала без усложнения. Sommariva LLC, собственост на Андрей Черномирдин (син на бившия руски премиер Виктор Черномирдин), води дело в Московския арбитражен съд срещу Caterpillar от юни 2025 г. Фирмата на Черномирдин се стреми да принуди изпълнението на договора си за покупко-продажба с Caterpillar от 10 януари 2025 г., обхващащ 100% от акциите на тези четири дъщерни дружества на Caterpillar, който включва прехвърлянето на тези акции на Sommariva.

Според документи за дела, докладвани от „Комерсант“ и сайтове за мониторинг като LeaveRussia, през ноември 2025 г. Sommariva, във второто си дело, обявява по-късния договор за двойна продажба от 30 юни 2025 г. между Caterpillar и Investment Solutions LLC за същите акции за невалиден и нарушаващ законните интереси и приоритетното право на Sommariva върху акциите.

Бордът на директорите на Caterpillar е разгледал споразумението между Caterpillar и Sommariva преди неговото сключване и Caterpillar първоначално го е изпълнявала. Sommariva е подала апел към правителството за одобрение, според документи по делото. След това обаче Caterpillar е подписала договор за двойна продажба с Investment Solutions, дъщерното дружество на Balchug Capital, на много по-ниска цена, заобикаляйки Борда на директорите на Caterpillar, а по-късно е подписала съвместния апел от 21 август 2025 г. до руското правителство като съзаявител.

Очевидно е, че подписът на Caterpillar и посочването в жалбата, че това е втората част от пакетната им сделка от 2024 г., цитирани от RBC, вероятно са принудили правителството да одобри Investment Solutions като купувач.

Източници, запознати с въпроса, цитирани от RBC и Kommersant, предполагат, че последната ниска продажна цена предполага значително обезценяване от около 150 милиона долара и повдига въпроси относно необезпечени загуби през тримесечие, което би могло да се окаже съществено за Caterpillar.

Американски бенефициенти и началници на Balchug Capital, споменати от Lenta.ru, които са и членове на Консултативния съвет, биха се възползвали от придобиването на активите на Caterpillar с отстъпка и може да бъдат глобени от OFAC за нарушения по EO 14071 (инвестиции и заеми за Русия за реактивиране на компаниите).

OFAC може да има сериозни основания да наложи значителни глоби на Caterpillar за укриване на участието си в плащането на руския бюджетен принос (31 милиона долара, съгласно съвместното обръщение от 21 август 2025 г. до правителството, подписано от Caterpillar, цитирано от RBC) и за съучастие в нарушения на санкциите чрез продажба на акции на четирите си дъщерни дружества на лица, свързани със санкционирани лица, съгласно договора си с Investment Solutions.

Според Lenta.ru, четирите дъщерни дружества на Caterpillar, след като бъдат придобити, ще бъдат обединени заедно със завода в Тосно, собственост на АО „Горизонт“ (свързано със санкционираното АО „Трансмашхолдинг“). Изглежда, че Investment Solutions се асоциира с „Горизонт“ и „Трансмашхолдинг“, като посочва синергията със завода на „Горизонт“ в Тосно в съвместното обжалване от 21 август 2025 г., цитирано от RBC, където Caterpillar посочва, че договорите от 30 юни 2025 г. и 2024 г. са част от пакетната сделка.

Според доклад на Lenta.ru от 9 април 2025 г. и данни на EGRUL, Caterpillar е знаела, че Investment Solutions, в рамките на дни след договора си от 2024 г., е прехвърлила акциите на Caterpillar Tosno и по-голямата част от останалите средства на Caterpillar Financial (213 милиона долара или 20 милиарда рубли) на Gorizont, а след това на санкционираните бенефициенти - Бокарев Андрей, Махмудов Искандар, Липа Кирил - чрез компаниите Concern Tractor Plants и HC TM LLC.

Забележително е, че през 2024 г. мултинационалната публична компания, базирана в САЩ, Caterpillar, подписа многомилионни договори и получи средства от Investment Solutions и Balchug Capital (бивша Copperstone Capital) – организации, свързани с Дейвид Амарян, който постигна споразумение с SEC през 2016 г. по обвинения в търговия с вътрешна информация, включваща хакнати прессъобщения от американски компании, включително потенциално свързани с Caterpillar приходи.

Caterpillar не е коментирала въпроса, освен предишни изявления, потвърждаващи спазването на всички приложими закони и санкции. Инвеститорите ще следят внимателно предстоящите подавания за всякакви актуализирани рискови фактори, обезценки или споменавания на текущи руски съдебни спорове, свързани с финализирането на тези продажби.

Снимка от Джон Какук on Unsplash

Споделете тази статия: