Свържете се с нас

Бизнес

Съвместен доклад на Комисията и ЕЦБ: Достъп до финансиране и намиране на най-належащи проблеми за МСП

ДЯЛ:

Публикуван

on

Ние използваме вашата регистрация, за да предоставяме съдържание по начини, по които сте се съгласили, и за да подобрим разбирането ни за вас. Можете да се отпишете по всяко време.

IT-проблемиДостъпът до финансиране е ключов фактор за стартирането, развитието и растежа на малките и средните предприятия (МСП) и те имат много различни нужди и са изправени пред различни предизвикателства по отношение на финансирането в сравнение с големите предприятия. Последните имат готов достъп до пазарите на акции, които не са достъпни за по-голямата част от малките предприятия. Липсата на собствен капитал, инвестиран в малки фирми, прави този бизнес по-зависим от други източници като банково кредитиране и други видове финансови продукти.

Настоящата икономическа среда постави нуждите на МСП в особено внимание, предвид значително затегнатите условия за предлагане на кредити, произтичащи от намалената способност и готовност на банките да предоставят финансиране, на което този сектор е особено зависим.

ЕК и Европейската централна банка (ЕЦБ) решиха в 2008 да създадат Проучване за достъпа до финансиране на малки и средни предприятия (SAFE). Проучването, проведено в страните от 37, включително 28 Европейския съюз (ЕС) и страните от еврозоната 17, беше проведено през юни-юли 2009, през август-октомври 2011 и най-скоро през август-октомври 2013.

Подробно, проучването разглежда МСП:

  • Финансова ситуация, растеж (минало и бъдеще), иновативни дейности и нужда от външно финансиране.
  • Използване на вътрешни фондове и външни източници на финансиране.
  • Опит при кандидатстване за различни видове външно финансиране.
  • Използване на заеми, размера и причините за вземането на конкретни заеми.
  • Възгледи за степента, в която различните видове финансиране са им на разположение.
  • Очаквания за бъдещо финансиране с банки и други източници на финансиране.

Тази бележка дава обобщение на някои избрани важни заключения. Пълният доклад също е достъпен (вижте връзката в края на текста).

1. Достъп до финансиране - Разлики в държавите-членки

МСП възприемат трудности за достъп до финансиране по различен начин от 40% от МСП в Кипър, 32% в Гърция, 23% в Испания и Хърватия, 22% в Словения, 20% в Ирландия, Италия и Холандия, само до 7% в Австрия или 8 % в Германия и 9% в Полша.

реклама

В Кипър имаше значително увеличение на 2013 (40%) в сравнение с това, което ръководителите на МСП отчитаха в 2009 и 2011 (и двете 14%). Гърция имаше втория най-висок процент мениджъри на МСП, отчитащи достъпа до финансиране (32%) като най-належащ проблем, който остана по-скоро подобен на нивото на 2011 (30%), без статистически значима разлика между двете години.

Кипър (40%), Гърция (32%) и Хърватия (23%) са трите държави, които отчитат достъпа до финансиране като най-належащия проблем сред предварително предоставения списък от осем потенциални проблема. Докато Испания се нарежда на трето място в сравнение с останалата част от ЕС по отношение на най-високия процент от МСП, отчитащи достъп до финансиране, в Испания достъпът до финансиране (23%) е на второ място след намирането на клиенти (27%).

2. Най-належащият проблем на компаниите: намиране на клиенти

Намирането на клиенти остава най-често цитираният проблем от МСП в ЕС, въпреки че има лек спад в честотата на 2013 (22%) в сравнение с 2011 (24%), последван от достъп до финансиране. Наличието на квалифициран персонал или опитни мениджъри се класира на три и остава стабилно в сравнение с 2011. Регламентът се нарежда на четвърто място в списъка на най-належащите проблеми (14%) и показва значително увеличение в сравнение с 2011 (5%).

Таблица: Отчетените най-належащи проблеми

3. Използване на различни източници на финансиране: външни или вътрешни

54% от SMES търсеха само външно финансиране, малко по-ниско, отколкото в 2011 (56%). Допълнителни 22% от МСП използват както вътрешни, така и външни източници на финансиране, докато само няколко (4%) са използвали само вътрешни източници на финансиране. Един от всеки пет (20%) не е използвал никакъв източник на финансиране през последните шест месеца, на същото ниво, както се вижда в 2011.

Финансова структура: използване на вътрешни средства и външно финансиране

Най-високите нива на разчитане само на вътрешни фондове бяха в Австрия, Унгария и Словакия (8% +, т.е. два пъти повече от средното за ЕС). Избягването на използването на каквато и да е форма на финансиране беше особено голямо сред МСП в Румъния, Латвия и Португалия (36% -42%, т.е. почти два пъти повече от средното за ЕС от 20%). Избягването беше голямо и извън ЕС в Черна гора и Албания.

Избягването на всякакво използване на финансиране беше най-високо сред най-малките МСП в ЕС, като се увеличи до 28% сред тези със служители на 1-9 в сравнение с едва 11% сред най-големите МСП със служители на 50-249. Вътрешното финансиране не допринесе много за разликата, въпреки че беше малко по-високо (5%) сред най-малките МСП от тези със служители на 10 + (3%).

Подобен модел се наблюдава и от оборота с МСП от 2 милиона евро или по-малко, които са най-вероятно да управляват без финансиране (23%) в сравнение с най-големия (11% от тези с оборот над 50 милиона евро).

Най-малко вероятно е промишлените МСП да са управлявали без каквато и да било форма на финансиране през последните шест месеца (14%), а доставчиците на услуги най-вероятно (22%).

4. Източници на финансиране: Банкови овърдрафти, лизинг, търговски кредит и банкови заеми

Вътрешните средства бяха използвани като (или единствен) източник на финансиране от 26% от МСП в ЕС през предходните шест месеца. Това е само малко над нивата на 2011 (24% за ЕС 27).

Много други източници на финансиране продължават да се използват широко, както в 2011, по-специално банковите овърдрафти (39%, сравними с нивото на 2011 от 40%). Наблизо бяха лизинг / наемане / покупка / факторинг (35%, много близко до нивото на 2011 от 36%), търговски кредит (32%, същият като нивата на 2011) и банкови заеми (32%, много близко до нивото на 2011 от 30% ).

Около един от всеки седем (15%) МСП са използвали други заеми от свързани компании, акционери, семейство или приятели. Един от всеки осем (13%) е използвал субсидии или субсидирани банкови заеми. 5% са използвали собствен капитал, а няколко са използвали подчинени заеми (2%) и издадени дългови ценни книжа (2%).

Нивата на използване на други източници на финансиране бяха сходни с нивата на 2011 само с малко увеличение на нивото на банковите заеми (нагоре от 30% в 2011 до 32% в 2013), неразпределената печалба (също нагоре 2% от 2011) и други заеми (до 2% спрямо 2011). Използването на собствения капитал беше малко по-ниско, намалявайки 2% спрямо 2011.

Таблица: Използването на фирмите от вътрешно и външно финансиране през последните шест месеца

5. Външни източници - разлики между държавите-членки

Като цяло 75% от МСП в ЕС използваха поне една форма на дългово финансиране през последните шест месеца. Това е същото ниво, както се вижда в 2011. Има значително увеличение на финансирането на дълга от 2011 в Гърция, от 57% до 74% в 2013, което го привежда в съответствие със средния за ЕС, а също и в Италия, като се повишава от 76% до 82%. Нивата са спаднали малко в някои страни, но големи спадове се наблюдават в Естония (от 85% до 62%) и Румъния (от 78% до само 55%), следвана от Латвия (от 71% до 53%).

Таблица: Компании, които са използвали дългово финансиране през последните шест месеца

От страните от ЕС МСП в Ирландия остават най-вероятно да са използвали дългово финансиране през последните шест месеца (85%). Финансирането на дълга също беше сравнително често във Великобритания (85%, сега съответства на нивата в Ирландия), Италия (82%), Малта (81%) и Финландия (81%). Най-малко се използва в Унгария (59%), Румъния (55%) и Латвия (53%) след голям спад в нивата, използвани след 2011 във всичките три страни.

Финансирането на дълга беше сравнително по-рядко сред най-малките МСП (67% от тези със служители на 1-9 в сравнение с 80% или повече, където имаше най-малко служители на 10) и тези с най-нисък оборот (72% от тези с евро 2 милиона или по-малко в сравнение с 84% за всички SMES с по-големи обороти). Той беше също така по-рядък сред най-новите МСП (60%, ако са на по-малко от две години) и тези със само един собственик (69% за мъже собственик и 63% за жени собственици).

6. Компании, които са използвали капиталово финансиране през последните шест месеца

Само 5% от МСП в ЕС са използвали капиталово финансиране през последните шест месеца. Той беше почти два пъти по-често срещан сред по-големите предприятия (9% от тези със служители на 250 +) в ЕС.

Финансирането на собствения капитал беше най-често срещано сред МСП в Литва (45%) и дори се увеличи от нивата на 2011 (38%). Много зад това ниво, но ясно над средните нива се наблюдаваха в Латвия (16%), Швеция (12%) и Финландия (10%). Той беше много малко използван, въпреки че в Унгария, Естония, Хърватия и Португалия (всички 1% или по-малко). Нивата се промениха малко след 2011 в повечето страни от ЕС с изключение на Литва (нагоре) и значителен спад в Дания (от 46% на 9%) и Швеция (от 31% на 12% в 2013).

Характеристики на компанията - финансиране със собствен капитал

Финансирането на собствения капитал е по-вероятно сред по-големите МСП (нараства от 4% сред тези със само служители на 1-9 до 7.5% сред тези със служители в 50-249) и тези с най-високи нива на приходи (11% за МСП с над 50 млн. Евро ). По-голяма е вероятността и сред МСП, които са създадени поне 10 години (9%) и МСП в сектора на търговията (15%). Не е изненадващо, че той е най-често срещан сред МСП, частично притежавани от рисков капитал или бизнес ангели (21%).

История

Това проучване беше поискано от Генерална дирекция „Предприятия и промишленост“ на Европейската комисия в сътрудничество с Европейската централна банка.

Повече информация

Доклад за достъпа до финансиране на малки и средни предприятия (SAFE) в 2013.

Интернет портал за достъп до финанси на ЕС

Интервю с VP Tajani: "COSME да стимулира достъпа до кредити за малките предприятия"

Инициативата COM-EIB за МСП, одобрена от Европейския съвет през октомври

Зелена книга за дългосрочно финансиране

Споделете тази статия:

EU Reporter публикува статии от различни външни източници, които изразяват широк спектър от гледни точки. Позициите, заети в тези статии, не са непременно тези на EU Reporter.

Тенденции