ESMA установява недостатъци в германския надзор върху финансовото отчитане на Wirecard

Партньорската проверка се фокусира върху приложението от BaFin и FREP на Насоки за налагане на финансова информация (GLEFI) и за пречките пред ефективността на германската двустепенна надзорна система за финансова отчетност в специфичния контекст на случая Wirecard.

Въз основа на оценката партньорската проверка идентифицира редица недостатъци, неефективност и правни и процесуални пречки. Те се отнасят до следните области: независимостта на BaFin от емитентите и правителството; мониторинг на пазара както от BaFin, така и от FREP; изпитни процедури на FREP; и ефективността на надзорната система в областта на финансовата отчетност. В партньорската проверка се съдържат препоръки за отстраняване на тези недостатъци.

Председателят Стивън Maijoor каза: „Случаят Wirecard отново подчерта, че висококачественото финансово отчитане е от съществено значение за поддържане на доверието на инвеститорите на капиталовите пазари и необходимостта от последователно и ефективно прилагане на това отчитане в целия Европейски съюз.

„Днешният доклад идентифицира недостатъци в надзора и прилагането на финансовите отчети на Wirecard. Препоръките на доклада могат да допринесат за преразглеждането на германския режим за надзор и изпълнение. "

Недостатъци, установени от партньорската проверка

ESMA установи недостатъци при прилагането на GLEFI по делото Wirecard в следните области:

Независимост на BaFin от емитентите и правителството:

• Липса на информация за дяловото участие на служителите. Това поражда съмнения относно стабилността на системата за вътрешен контрол на BaFin по отношение на конфликти на интереси на нейните служители спрямо емитентите;
• повишен риск от влияние от страна на Министерството на финансите, като се има предвид честотата и подробностите на докладването от BaFin, понякога преди предприемането на действия.

Мониторинг на пазара от BaFin и FREP:

• Неизбор (или ненавременен избор) на финансовите отчети на Wirecard за проверка въз основа на рисковете в периода между 2016 и 2018 г.

Процедурите за проверка на FREP на финансовите отчети на Wirecard:

• Обхватът на изследванията не адресира по подходящ начин области, които са от значение за бизнеса на Wirecard, нито медиите и обвиненията срещу Wirecard, и;
• извършените анализи (ниво на професионален скептицизъм, навременност на процедурите за проверка, оценка на оповестяванията) и тяхната документация бяха недостатъчни.

Ефективност на надзорната система в областта на финансовата отчетност:

• По отношение на съответните роли на BaFin и FREP в случай на (индикации за) измами във финансовото отчитане, BaFin и FREP не са съгласувани във възприемането на ролята на другия и ограниченията и възможностите, които и двамата имат в контекста на двустепенната система;
• BaFin не е бил в състояние да направи цялостна оценка на FREP изследванията на Wirecard, което би позволило на BaFin да определи дали трябва да поеме изпитите от FREP;
• строгият режим на поверителност, с който двете институции са обвързани, може да е възпрепятствал обмена на подходяща информация между тях и с други съответни органи, и;
• случаи на липса на координация и неефективност в обмена на информация между съответните екипи в BaFin.

Докладът е изготвен в отговор на искане, получено от Европейската комисия на 25 юни, приканващо ЕОЦКП да извърши анализ за установяване на факти за събитията, довели до колапса на Wirecard AG. Това е първата партньорска проверка, извършена от ESMA съгласно ревизирания регламент за ESMA и новата методология за партньорска проверка, под формата на бърза процедура и фокусирана само върху една юрисдикция и един издател.