Свържете се с нас

Европейска комисия

Европейската комисия успешно емитира 8 милиарда евро в последната си синдикирана сделка за 2023 г

ДЯЛ:

Публикуван

on

Европейската комисия, която емитира облигации на ЕС от името на ЕС, набра още 8 милиарда евро облигации на ЕС в своите 11th синдикирана транзакция за 2023 г. Сделката с двоен транш се състоеше от нови 5 милиарда евро, 5-годишни облигации с падеж на 5 декември 2028 г. и кран от 3 милиарда евро от Green Bond NextGenerationEU с падеж на 4 февруари 2048 г.

Сделката получи силен интерес от инвеститори, които направиха оферти на обща стойност над 66 милиарда евро за новите 5-годишни облигации и над 70 милиарда евро за 24-годишните NGEU Green Bond. Това се равнява на нива на презаписване съответно приблизително 13 пъти и 24 пъти.

С транзакцията общият обем на емисиите зелени облигации на NextGenerationEU достига 47.2 млрд. евро, като постъпленията се използват за финансиране на зелени проекти от националните планове за възстановяване и устойчивост (RRP) на държавите-членки – пътните карти за разходите по NextGenerationEU. Емисиите на зелени облигации на NGEU са подкрепени от значителен набор от отговарящи на условията проекти и са точно калибрирани спрямо докладваните екологични разходи на държавите-членки, които сега набират скорост.

Транзакцията отбеляза последната синдикирана транзакция на ЕС за тази година. Това довежда общия обем на емисиите през втората половина на тази година до 34.2 млрд. евро. Комисията обяви, че ще финализира издаването на облигации за тази година с аукцион на стойност до 4 милиарда евро на 27 ноември.

Наличен е пълен преглед на всички транзакции в ЕС, издадени до момента на линия.

История

Европейската комисия взема заеми на международните капиталови пазари от името на Европейския съюз и изплаща средствата на държави-членки и трети държави по различни програми за заеми. Заемите от ЕС са гарантирани от бюджета на ЕС, а вноските в бюджета на ЕС са безусловно правно задължение на всички държави членки съгласно Договорите на ЕС.

реклама

От януари 2023 г. Европейската комисия емитира облигации на ЕС с една марка вместо облигации с отделни етикети за отделни програми. Постъпленията от тези облигации с една марка се разпределят към съответните програми съгласно процедурите, посочени в приложимите споразумения. Емисиите на зелени облигации на NextGenerationEU продължават да финансират само мерки, отговарящи на условията по рамката на зелените облигации на NextGenerationEU.

Въз основа на EU-Bonds и NextGenerationEU Green Bonds, набрани от средата на 2021 г., досега Комисията е изплатила 174.7 милиарда евро безвъзмездни средства и заеми на държавите-членки на ЕС по Механизма за възстановяване и устойчивост, в допълнение към допълнителна подкрепа за други ЕС програми, които се възползват от финансиране от NextGenerationEU.

От средствата, изплатени на държавите членки по Механизма за възстановяване и устойчивост, 58.3 милиарда евро са отчетени като допустими за финансиране със зелени облигации. В рамките на програмата за зелени облигации NextGenerationEU разходите се потвърждават като допустими за финансиране чрез зелени облигации впоследствие, след като държавите от ЕС са доказали за какво са били използвани средствата.

Информация в реално време за допустимите и разпределените разходи е достъпна в Табло за управление на зелените облигации на NextGenerationEU. Комисията също така се ангажира да публикува годишни доклади за разпределението и въздействието на приходите от зелени облигации на NGEU. Следвайки първото отчет за разпределение, публикуван през есента на 2022 г., Комисията ще публикува първия си изчерпателен доклад за разпределението и въздействието на зелените облигации на NGEU по-късно тази година.  

Комисията също така е изплатила 15 милиарда евро на Украйна по програмата за макрофинансова помощ +, като допълнително изплащане на 1.5 милиарда евро е планирано за по-късно този месец. Тази програма – която ще достави 18 млрд. евро на Украйна през цялата 2023 г. – следва изплащането на 7.2 млрд. евро от Комисията под спешни заеми за МФП на Украйна през 2022 г. Преди това ЕС предостави над 5 млрд. евро на Украйна чрез пет Програми на МВнР от 2014 г.

За да засили допълнително ликвидността на вторичния пазар на облигациите на ЕС, Комисията въведе рамка за предоставяне на инвеститорите на котировки за ценообразуване на ценни книжа на ЕС на електронни платформи. Първичните дилъри на ЕС започнаха да котират цените на облигациите на ЕС на 01 ноември 2023 г. Комисията също така работи върху механизъм за подпомагане на използването на облигации на ЕС като инструмент за споразумения за обратно изкупуване (които ще бъдат въведени до средата на 2024 г.).

Днешното синдикиране на облигации 5-годишна облигация С падеж на 5 декември 2028 г., тази облигация носи купон от 3.125% и дойде при доходност при повторно предлагане от 3.226%, еквивалентно на цена на повторно предлагане от 99.535%. Спредът към средния суап е +4 bps, което е еквивалентно на +54.8 bps спрямо Bund с падеж на 19 октомври 2028 г. и +20.3 bps спрямо OAT с падеж на 25 ноември 2028 г. Окончателният портфейл с поръчки беше над 66 млрд. евро. 24-годишен кран NextGenerationEU Green Bond С падеж 4 февруари 2048 г., тази облигация носи купон от 2.625% и дойде при доходност при повторно предлагане от 3.759%, еквивалентно на цена на повторно предлагане от 82.173%. Спредът към средния суап е +72 bps, което е еквивалентно на +83.8 bps спрямо Bund с падеж на 15 август 2046 г. и +5.8 bps спрямо OAT с падеж на 25 май 2048 г. Окончателният портфейл с поръчки беше над 70 милиарда евро. Съвместните водещи мениджъри на тази сделка бяха Barclays, BNP, LBBW, Morgan Stanley и Nordea.

Налична е информация за разпределението на различни инвеститори в секцията за транзакции на ЕС като уебсайт на кредитополучател.

Програмата за финансиране на ЕС се оказа изключително устойчива в лицето на предизвикателни условия за всички емитенти през 2023 г. Следователно е подходящо, че Комисията постигна толкова силен резултат в днешната сделка, нашето последно синдикиране за годината. Силното търсене на зелената линия на транзакцията също показва доверието на инвеститорите в програмата на ЕС за зелени облигации NextGenerationEU. Ще продължим да изграждаме това доверие с публикуването на нашия доклад за въздействието на разпределението на зелените облигации на NGEU по-късно тази година – ключов резултат в нашия ангажимент за прозрачност.

Комисар по бюджета и администрацията Йоханес Хан (Представи) 13 г

Споделете тази статия:

EU Reporter публикува статии от различни външни източници, които изразяват широк спектър от гледни точки. Позициите, заети в тези статии, не са непременно тези на EU Reporter.
реклама
ИзраелПреди 16 часа

Израел ще приеме покана за участие в Съвета за асоцииране ЕС-Израел, но само когато Унгария председателства Съвета на ЕС

ИталияПреди 18 часа

Мелони спечели ли европейските избори? Италианска гледна точка

КазахстанПреди 19 часа

Икономическият успех на Казахстан: Пътуване на трансформация и растеж

Европейски избори 2024 гПреди 20 часа

Дълбока загриженост за печалбите на крайната десница на европейските избори

РусияПреди 1 дни

Продължаващата заплаха от Русия за бъдещи избори и глобални събития

Благосъстояние на животнитеПреди 1 дни

Призракът на птичия грип означава, че здравето на животните трябва да бъде приоритет на Европейския парламент

КазахстанПреди 2 дни

Президентът на Казахстан Касим-Жомарт Токаев: Архитект на модернизацията и дипломатическа визия

общПреди 2 дни

Кой има най-добрия състав в Евро?

Тенденции