Узбекистан реформира банковия сектор

Приетата през 2017 г. стратегия за реформа предвижда реформа на банковия сектор, включително приватизацията на държавната собственост. През последните 4 години имаше значителни промени в развитието на този сектор, което се дължи главно на либерализацията на паричната политика през септември 2017 г. и свободното движение на националната валута, пише Халилулло Хамидов, Център за икономически изследвания и реформи.

Динамика на развитие на сектора

През последните години се наблюдава динамика на развитие на сектора. Появиха се 55 нови кредитни организации, включително 4 търговски банки (Poytakht Bank, Tenge Bank, TBC Bank, Anor Bank), 33 микрокредитни организации и 18 заложни къщи. Активите на търговските банки нараснаха, което през 2020 г. се увеличи със 120% в сравнение с 2017 г. Средногодишният реален ръст на активите (без девалвацията) е 24.1%.

Обемът на кредитирането също се увеличи. Към 1 януари 2021 г. общият обем на заемите се увеличава със 150% в сравнение с 2017 г. Реалният ръст на заемите е средно 38.6% годишно. Обемът на заемите за физически лица се увеличава с 304%, обемът на заемите за промишлеността се увеличава със 126%, а обемът на заемите в сектора на търговията и услугите се увеличава с 280%.

Средногодишният реален темп на растеж на депозитите за същия период е 18.5%. Към 1 януари 2021 г. 24% са депозити на физически лица, а 76% са депозити на юридически лица. Темпът на растеж на депозитите на домакинствата обаче се ускори значително през последните години. В национална валута те възлизат на 38.2% през 2018 г., 45.2% през 2019 г., 31.7% през 2020 г. Обемът на депозитите в чуждестранна валута се увеличава с 2% през 2018 г., с 40.1% през 2019 г., с 27.7% през 2020 г.

В резултат на либерализацията на валутната политика нивото на доларизация в банковия сектор е намаляло значително. Ако през 2017 г. делът на валутните активи на банките е бил 64% в общите активи, то през 2020 г. този показател намалява до 50.2%, делът на заемите в чуждестранна валута намалява от 62.3% на 49.9%, а делът на депозитите в чуждестранни валутата намаля от 48.4% на 43.1%.

Навлизане на международния капиталов пазар

След успешното пускане на държавни еврооблигации от 1 милиард щатски долара от правителството на Узбекистан през февруари 2019 г., няколко търговски банки навлязоха на международния пазар, за да наберат дългосрочен капитал.

През ноември 2019 г. Uzpromstroybank беше първата търговска банка, издала еврооблигации на Лондонската фондова борса в размер на 300 милиона еврооблигации. През октомври 2020 г. Националната банка за външноикономически отношения събра 300 милиона долара от Лондонската фондова борса. През ноември Ipoteka Bank емитира и еврооблигации от 300 милиона долара.

В резултат на продължаващите реформи нарастващата инвестиционна привлекателност на финансовия сектор на Узбекистан привлече интереса на чуждестранните инвеститори. През 2018 г. акционерно дружество, управлявано от швейцарската компания ResponsAbility Investments и специализирано в инвестиции за развитие, откупи 7.66% дял в Hamkorbank от IFC. През 2019 г. Halyk Bank на Казахстан създаде дъщерно дружество на Tenge Bank в Ташкент. TBC Bank (Грузия) откри своя клон в Ташкент като първата цифрова банка в Узбекистан. През 2020 г. Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH, DEG и Triodos Investment Management инвестираха в уставния капитал на банката Ipak Yuli чрез закупуване на нови емитирани акции в размер на 25 милиона долара.

Приватизация на банки

Въпреки че положителните тенденции в банковия сектор на Узбекистан се засилиха през последните години, делът на средствата, получени от правителството, остава висок в търговските банки с държавни активи.

Банковата система на Узбекистан се характеризира с висока концентрация: 84% от всички банкови активи все още принадлежат на банки с държавни акции, а 64% на 5 държавни банки (Национална банка, банка Асака, банка Промстрой, банка Ипотека и Агробанк) . Делът на депозитите на държавни банки в заеми е 32.9%. За сравнение, в частните банки тази цифра е около 96%. В същото време депозитите на физически лица представляват само 24% от общите депозити в банковата система, което е 5% от БВП.

Следователно банковият сектор трябва да задълбочи реформите, като намали участието на обществеността и засили ролята на частния сектор. В тази връзка миналата година президентът издаде указ за реформа на банковата система на Узбекистан, който предвижда приватизация на държавни банки. Постановлението предвижда, че до 2025 г. делът на недържавните банки в общите активи на банките ще се увеличи от сегашните 15% на 60%, делът на задълженията на банките към частния сектор от 28% на 70%, а делът на небанкови кредитни институции при кредитиране от 0.35% до 4%. По -специално, Ipoteka Bank, Uzpromstroybank, Asakabank, Aloqabank, Qishloq Qurilish Bank и Turonbank ще бъдат приватизирани.

Бюрото за проекти за преобразуване и приватизация на държавни търговски банки е създадено към Министерството на финансите на Република Узбекистан. Организацията има право да ангажира международни консултанти и да сключва споразумения с международни финансови институции и потенциални чуждестранни инвеститори. За да подпомогне приватизацията на Ipoteka Bank, IFC е отпуснала заем от 35 милиона долара през 2020 г. ЕБВР консултира Uzpromstroybank относно приватизацията, подобряването на съкровищните операции, управлението на активи. Банката е въвела андеррайтинг, който позволява извършването на кредитни операции без участието на служители.

Очаква се приватизацията на банковия сектор в Узбекистан през следващите години да повиши неговата конкурентоспособност и да допринесе активно за привличането на чуждестранни инвестиции в неговото развитие.

В заключение, заслужава да се отбележат промените, настъпили под влиянието на пандемията в банковия сектор на Узбекистан. Както в останалата част на света, пандемията в Узбекистан стимулира трансформацията на банките към дигитализация, развитието на услуги за отдалечено банкиране и преструктурирането на алгоритмите за обслужване на клиенти. По -специално, към 1 януари 2021 г. броят на потребителите на отдалечени услуги възлиза на 14.5 милиона (сред тях 13.7 милиона са физически лица, 822 хиляди са бизнес субекти), което е с 30% повече в сравнение със същия период на миналата година. Издаването на лицензи от централната банка за цифрови банки и клонове също допринесе за по -нататъшното цифровизиране на финансовата и банковата система.

Споделете тази статия: