P2P инвестициите, облигациите и депозитите изграждат оптимално портфолио през 2024 г

Според оценките на платформата Robocash през 2024 г. оптималното решение ще бъде две трети от инвестиционния портфейл да се запази в инструменти с фиксирана доходност.

Специалистите на Robocash анализираха 9 различни инвестиционни актива, за да определят оптималната структура на портфейла. Изследването изследва 10 модела за разпределение на портфолио* и разглежда корелациите на активите.

Моделното портфолио на Black-Litterman обещава най-висока възвръщаемост през 2024 г., но предлага разпределяне на всички средства в крипто. “Разбира се, този подход противоречи на идеята за диверсификация и значително увеличава рисковете на инвестициите”. - коментират специалистите. 

В условията на икономическа нестабилност тенденцията към диверсификация на портфейла остава актуална. “Методите на Konno-Yamazaki и HRP алгоритъма предполагат, че разпределяме всичките 9 анализирани актива в едно портфолио. Този подход смекчава някои рискове, но определено не е най-ефективният по отношение на възвръщаемостта”.

Най-оптималният вариант е структурата, идентифицирана в Парето-оптимизацията. Такъв портфейл съдържа 64.9% от активите с фиксиран доход, а именно облигации, P2P инвестиции и депозити. Останалата част се състои от активи с променлива доходност (30.6%) и активи в чуждестранна валута (4.5%). „Възвръщаемостта тук е по-ниска, отколкото например в случай на максимизиране на диверсификацията или разглеждане на безрисков процент за съотношението на Шарп. Но тази комбинация е оптимална от гледна точка на постигане на най-доброто съотношение риск-възвръщаемост.“ - допълват специалистите. 

* Списъкът с методи включваше следното: Марковиц, VaR (стойност под риск), Mean-CVaR (условна VAR средно), модел на Black-Letterman, съотношение на Шарп, паритет на риска и възвръщаемостта, стабилна оптимизация, Konno-Yamazaki (средна Абсолютно отклонение), HRP (оптимизация, базирана на машинно обучение с йерархичен паритет на риска), минимизиране на риска по Парето и максимизиране на рентабилността.

Прочетете в Google Документи

реклама

Бележки за редакторите: Robo.cash е базирана в Хърватия напълно автоматизирана инвестиционна платформа с гаранция за обратно изкупуване на инвестиции, работещи в рамките на Европейския съюз, Обединеното кралство и Швейцария. Стартирала през февруари 2017 г., платформата принадлежи на финансовия холдинг UnaFinancial, който предоставя финтех услуги на нововъзникващите пазари в Азия и Европа. Като част от холдинга, Robo.cash работи по модела „peer-to-portfolio“, който дава възможност за инвестиране в потребителски и търговски заеми, издадени от дъщерните компании. Към 30 ноември 2023 г. тя е привлякла над 85 милиона евро инвестиции и е финансирала заеми на стойност над 750 милиона евро. 

Снимка от Стивън Доусън on Unsplash

https://robo.cash/
https://twitter.com/Robocash1
https://www.linkedin.com/robo.cash
https://www.facebook.com/robocash.invest/
https://t.me/robocash_europe
https://www.youtube.com/@Robocash_investment/  

Споделете тази статия: