Държавна помощ: Комисията одобрява помощ за преструктуриране на гръцката банка Eurobank

Европейската комисия установи, че планът за преструктуриране на Eurobank Group е в съответствие с правилата на ЕС за държавна помощ. Планът ще позволи на банката да стане жизнеспособна в дългосрочен план, без излишно нарушаване на конкуренцията. Гърция се ангажира с всеобхватен набор от мерки, обхващащи както преструктурирането на дейностите на Юробанк, така и кредитната политика на групата.

Въз основа на плана Комисията одобри съгласно правилата на ЕС за държавна помощ помощта за преструктуриране, отпусната от Гърция на Eurobank Ergasias SA, включително рекапитализации от Гръцкия фонд за финансова стабилност (HFSF) през 2012 и 2013 г., както и подкрепата на HFSF за продължаващата рекапитализация. Комисията също така одобри придобиването от Eurobank на Nea Proton Bank и New Hellenic Postbank, чиято интеграция в рамките на Eurobank ще засили жизнеспособността на групата, без да нарушава неоправдано конкуренцията.

Вицепрезидентът на Комисията, отговарящ за политиката на конкуренция, Хоакин Алмуния заяви: „Преструктурирането на Eurobank е важна стъпка напред за гръцкия банков сектор. Одобреният днес план за преструктуриране засилва жизнеспособността на банката и гарантира, че тя ще бъде достатъчно силна, за да подпомогне възстановяването в Гърция, като предостави кредит на реалната икономика. "

Планът за преструктуриране на Юробанк

Тъй като 2008, Гърция и HFSF предоставиха многократна подкрепа за капитала и ликвидността на Eurobank Ergasias SA През юли Комисията започна задълбочено разследване, за да прецени дали мярката е в съответствие с правилата на ЕС относно държавната помощ за банките по време на кризата (виж IP / 12 / 860).

Планът за преструктуриране на Юробанк действа до 2018 г. Той има за цел основно по-задълбочен фокус върху основните банкови дейности в Гърция и връщане на тези операции към силна доходност:

• Евробанк вече започна да рационализира гръцката си клонова мрежа и да продаде дъщерни дружества в Турция и Полша. От 2012 той преобразува и изкупува обратно подчинен дълг със значителни отстъпки, за да генерира капитал. От 2008 не се изплаща дивидент в брой, а собствеността на исторически акционери спадна под 2% след рекапитализацията на HFSF. Банката ще продължи да преструктурира и премахва международните си операции, да се разпорежда с основни дейности в Гърция и да подобри оперативната си ефективност и нетния лихвен марж, по-специално чрез допълнително намаляване на разходите си.
• Гърция също се ангажира, че Евробанк ще приложи рамка за корпоративно управление и разумна кредитна политика, основаваща се на стабилни търговски практики, по-специално по отношение на транзакциите с нейните акционери и управители.

Тези ангажименти ще бъдат наблюдавани от попечител.

реклама

Комисията също така отбелязва положително, че за текущото увеличение на капитала на Eurobank, което HFSF поддържа, абонаментната цена за новите акции е определена въз основа на две независими оценки на справедливата стойност на банката. Това ще избегне прекомерно разреждане на HFSF, който притежава повече от 90% от Eurobank след нейната рекапитализация през 2013 г. Освен това, ако HFSF трябва да инжектира значително количество капитал в контекста на продължаващата рекапитализация, Гърция се ангажира да продължи да намалява международните дейности на банката. Това позволи на Комисията да приеме решение преди увеличението на капитала да бъде приключено.

В своята оценка Комисията взе предвид факта, че трудностите на Eurobank не произтичат главно от прекомерното поемане на риск, а от суверенната криза и свързаната с нея изключително продължителна и дълбока рецесия, започнала в 2008. Поради това Комисията се съгласи с по-малко намаляване, отколкото за други случаи на преструктуриране, вече одобрени от Комисията, особено на вътрешния пазар, когато Комисията прие, че банката не премахва баланса си през периода на преструктуриране.

Въпреки това, всеобхватните мерки за преструктуриране и управление, които трябва да бъдат приложени, като намаляване на международните операции и непрофилни дейности в Гърция, приносът на акционерите и подчинените кредитори или преструктурирането на търговски операции в Гърция, осигуряват адекватни гаранции за ограничаване нарушаването на конкуренцията, създадено от държавната помощ и гарантира, че банката и нейните собственици допринасят в достатъчна степен за разходите за преструктуриране и рекапитализиране на банката.

Поради това Комисията одобри всички мерки за подпомагане на капитала и ликвидността.

Придобиване на Nea Proton Bank и New Hellenic Postbank от Eurobank

През юли 2012 (вж IP / 12 / 854) и май 2013, Комисията започна задълбочени разследвания на значителната държавна помощ, отпусната на Nea Proton Bank и новата Hellenic Postbank, мостовите банки, които съответно подкрепяха дейността на Proton Bank и Hellenic Postbank. През юли 2013 двете банки бяха предложени за продажба. Eurobank беше избран като предпочитан кандидат за двамата.

Съгласно правилата на ЕС за държавна помощ и по-специално в Съобщението за преструктуриране (вж IP / 09 / 1180) обикновено банките, които са получили държавна помощ, нямат право да купуват активи по време на периода на преструктуриране, така че да се избегне струпването на инвеститори, които оперират без държавна помощ, и да гарантират, че помощта е строго ограничена до разходите за преструктуриране.

В този случай обаче нито един инвеститор без помощ е изпратил валидни оферти за двете мостови банки по време на отворените, прозрачни и недискриминационни процеси на продажба. Евробанк също се възползва от взаимодействието с двете банки и от голямата им депозитна база, което от своя страна засилва жизнеспособността на Евробанк и намалява разходите за преструктуриране както на Юробанк, така и на придобитите предприятия. Освен това транзакциите няма да предизвикат допълнителна държавна помощ за Евробанк в бъдеще, тъй като придобитите лица са били адекватно капитализирани. И накрая, нито една от двете мостови банки не беше жизнеспособна на самостоятелна основа, така че продажбата им на жизнеспособна група беше необходима за възстановяване на финансовата стабилност. Следователно и двете банки ще напуснат пазара като автономни конкуренти. При тези изключителни обстоятелства Комисията счете, че придобиванията не са пречка за преструктурирането на Eurobank. Комисията също така одобри помощта, получена от Nea Proton Bank и новата гръцка пощенска банка въз основа на плана за преструктуриране на Eurobank.

История

Евробанк предоставя универсални банкови услуги главно в Източна и Югоизточна Европа, с акцент върху Гърция, където е четвъртата по големина банка по отношение на нетните кредити и депозити. Той се е възползвал от значителна държавна помощ, включително държавни гаранции и капиталова подкрепа, предоставени от държавата в 2009 и HFSF в 2012 и 2013. По-специално, Гърция записа абонати на привилегировани акции от 2009 € 950, а HFSF вложи капитала от 2012 близо до 6 милиарда евро в Евробанк.

За покриване на капиталовите нужди, идентифицирани от Гръцката централна банка в рамките на стрес тестовете, Евробанк се нуждае от допълнителен капитал от 2.864 млрд. Евро. HFSF подкрепя увеличението на капитала, тъй като според гръцкото законодателство той трябва да запише всички останали акции на Eurobank в случай на недостатъчно търсене от частни инвеститори. Комисията приветства, че намесата на HFSF сега се задейства само ако предварителната конверсия на съществуващи инструменти на подчинен капитал в акции не осигурява достатъчен капитал, в съответствие с правилата за държавна помощ, приети през юли 2013 г. (вж. IP / 13 / 672).

Комисията направи оценка на мерките, предоставени на Евробанк съгласно правилата за държавна помощ за преструктуриране на банки по време на кризата (вж IP / 13 / 672 намлява MEMO / 13 / 886). Тези правила имат за цел да възстановят дългосрочната жизнеспособност на банките, като гарантират, че помощта е ограничена до минимума, необходим за постигане на този резултат, без загуба на пари на данъкоплатците, и ограничават нарушаването на конкуренцията, причинено от субсидиите, които дават помощ банките имат предимство пред конкурентите си, които не са получили такава държавна помощ.

The неповерителна версия на това решение ще бъде предоставяно по номера на делото SA.34825 в Регистър на държавните помощи на конкуренция уебсайт веднъж някакви проблеми с поверителността, са отстранени. Нови публикации на решения за държавна помощ в интернет и в Официален вестник са изброени в Седмичен държавна помощ д-новини.

Споделете тази статия: