#PEPP: Паневропейско предложение за лични пенсии - „С PEPP Европа расте по-нататък заедно“

Предложението на Европейската комисия от 29 юни за регламент, който определя общи принципи за паневропейски продукт за лична пенсия (PEPP), беше приветствано от #FinanceWatch и други коментатори.

Глобалната пенсионна несигурност понастоящем се оценява на $ 70 трилиона и се прогнозира за гъби до $ 400 трилиона от 2050: това е най-големият финансов проблем, пред който са изправени гражданите на ЕС, техните деца и внуци.

С намаляването на държавните пенсии и професионалните, които покриват само малка част от гражданите и пенсионните нужди, всички публични власти искат от гражданите на ЕС да спестят повече и по-рано за пенсиониране. Те изненадващо пропускат друг важен реквизит за адекватност на пенсиите: достойни нетни реални (т.е. след инфлация) възвръщаемост. Сложната възвръщаемост е основният - ако често се пренебрегва - двигател за адекватност на пенсията.

Независими проучвания за реалната нетна възвръщаемост на европейските пенсионни спестявания показаха, че таксите и комисионите сериозно накърняват възвръщаемостта на пенсионните спестители. Пенсионните спестовни продукти твърде често значително по-слабо развиват капиталовите пазари и дори понякога разрушават реалната стойност на пенсионните спестявания в дългосрочен план. Това от своя страна се дължи на изключителната фрагментация на пазарите на пенсионни спестовни продукти в рамките на ЕС, на сложността и непрозрачността на много продукти и на недостатъчната конкуренция.

Според Financial Watch, асоциацията подкрепя общото намерение за предлагане на безопасен, прост и прозрачен продукт, достъпен на паневропейска основа, и по-специално на някои от характеристиките на този нов продукт, който е представен:

• Предложението предвижда опция по подразбиране за защита на капитала и ограничен брой алтернативи, както предлага Financial Watch.
• Опциите, които не са по подразбиране, подлежат на тестване за пригодност - въпреки че липсва концепцията за формален път за насочване на инвеститорите и съветниците по време на процеса на вземане на решения.
• Преносимостта се осъществява в целия ЕС след тригодишен период на въвеждане чрез национални отделения - сложността на този подход ще трябва да бъде смекчена чрез по-голяма прозрачност, за да се гарантира, че спестителите могат да се възползват пълноценно от предимствата на тази функция ,
• Продуктът позволява на спестителите да превключват доставчици на редовни интервали от време и през граници - предложената горна граница за преместване на таксите е твърде висока и базата за изчисляването му трябва да бъде преформулирана.
• Продуктът е снабден с информационен документ в стил KID, включващ показатели за предишни резултати - очакваме по-нататъшни стандарти за тези показатели и подходящи показатели, за да се осигури прозрачност и сравнимост.

Finance Watch обаче цитира и няколко точки, по които предложението не отговаря на очакванията си:

• Липсват важни характеристики, които бихме могли да очакваме от истински пенсионен продукт: по-специално той не разглежда риска за дълголетие и не насочва спестителите към стратегия за унищожаване, която би осигурила доход, т.е. под формата на анюитет. На държавите-членки не се дава възможност да ограничат възможностите за унищожаване или да насърчават разумни стратегии за генериране на доходи при изплащания с еднократна сума.
• Предложението не спира да предвижда изрична гаранция за капитала като част от опцията по подразбиране и не предоставя достатъчно подробности относно особеностите на предложената защита на капитала.
• Няма ограничения за размера на таксите, начислявани за съветите относно продажбата на PEPP или за неговото текущо управление. Капсулите, по-специално таксите за консултации на етапа на абонамента, биха могли да предотвратят потенциалната злоупотреба и да насърчат приемането на продукта. Регламентът трябва най-малкото да определи рамка за изчисляването на тези горни граници, която да се прилага от държавите-членки.
• За да се подкрепят характеристиките за преносимост на продукта, от доставчиците следва да се изисква да включват като част от периодичното си отчитане консолидиран преглед на натрупания капитал и ползите от спестителите, включително всички съответни национални отделения.
• На последно място, рамката се отклонява от секторното законодателство за определяне на пруденциални стандарти за доставчиците на PEPP. Предвид разнообразието от режими това би могло да доведе до неравномерно ниво на защита на спестителите и до неравностойно положение сред доставчиците.

Коментирайки предложението, говорителят на икономическата и финансовата политика на групата на Зелените / EFA в Европейския парламент Свен Гиголд каза: "С паневропейски пенсионен продукт Европа расте още повече. За европейските граждани ще бъде голямо облекчение частното им пенсиониране при тях, когато се преместят в друга държава. Паневропейската пенсия би била първият наистина европейски финансов продукт за потребителите. Ако същите правила се прилагат за всички доставчици, потребителят се възползва от истинска европейска конкуренция между застрахователните компании.

реклама

"Понастоящем банките, застрахователните компании и фондовете разпределят
Неразумно високи разходи сред потребителите. Чрез увеличаване на избора на
Продуктите и подобряването на сравнимостта, разходите за потребителите ще бъдат
Намален значително от паневропейския пенсионен продукт. Благодарение на
Единна европейска дефиниция, потребителите са по-склонни да използват по-добре
И по-евтини продукти от други държави-членки. По този начин паневропейската пенсия насърчава интеграцията на Съюза на капиталовите пазари.

„Приветствам, че Европейският застрахователен надзор (EIOPA) поема водещата роля в надзора. И все пак PEPP, разбира се, не може да замести високите разходи
Ефективни модели като публичния шведски пенсионен фонд, който има
Помогна на шведските граждани да се възползват само от капиталовите пазари
10% от обичайните разходи. Германското правителство трябва да отхвърли възраженията си срещу паневропейската пенсия и вместо това да подкрепи предложението. Зелените в Европейския парламент силно ще се застъпват за решение за подкрепа на предложението на Комисията. "

Споделете тази статия: