Реч, дадени от комисар Джонатан Хил в Европейската централна банка форум за банков надзор

„Банков надзор: Европа в глобален контекст'

"Радвам се, че съм тук на първата годишнина от ЕНМ. Това ми дава идеалната възможност да поздравя г-жа Нуи и нейния екип за всичко, което тя и те направиха, за да свалят единствения европейски надзорник на място за рекордно кратко време. Толкова много така че е лесно да се забрави, че само преди една година ЕНМ пое надзора на около 6000 банки. Преминаването на надзорни задачи от националните власти беше изключително плавно. Днес ЕНМ чувства толкова голяма част от мебелите, че сега е невъзможно да си представим живота без него.

"Една от най-ранните задачи беше, разбира се, да се извърши цялостната оценка. Тя потвърди, че нашите банки са по-устойчиви и по-добре капитализирани. Съотношенията на банките в ЕС сега са 12%, подобно на нивото на Съединените щати. И където недостатъците бяха беше идентифицирана, беше положена работа за отстраняване на пропуските. Но мисля, че по-широкият отговор на всеобхватната оценка също потвърди, че хората са имали доверие в способността на SSM да свърши работата.

"В същото време ЕНМ работи за изграждането на по-последователен подход към надзора. Това винаги щеше да бъде постепенен процес. Но се постига добър напредък за хармонизиране на опциите и националните преценки. Трябва да можете да сравнявате ябълки с ябълки, ако ще бъдете ефективен надзорник.

„Радвам се също така, че Съветът за единно преструктуриране работи и функционира. Г-жа König и нейният екип са заети да вършат работата си, за да може вторият етап на Банковия съюз - Единният механизъм за преструктуриране - да заработи напълно през януари следващата година. означава, че ако въпреки засиления надзор на ЕНМ дадена банка се провали в банковия съюз, СРБ ще бъде там, за да управлява подреденото си решение. Това са големи стъпки напред, постигнати в рекордно кратко време, които направиха нашата банкова система по-силна и защити европейския данък платци.

„Но ако искаме да завършим нашата регулаторна рамка, все още има какво да направим.

реклама

"Първо, всички държави-членки трябва да приложат изцяло Директивата за възстановяване и преструктуриране на банки. Това е съществена част от Единния правилник, на който почива Банковият съюз. Трябва да се постигне обща подкрепа за Единния фонд за преструктуриране, в случай че възниква извънредна ситуация, която надвишава капацитета на фонда. По-веднага се нуждаем от мостов механизъм за финансиране на фонда, докато той се изгражда. А държавите-членки също трябва да транспонират Директивата за схемата за гарантиране на депозитите (СГД), гарантираща до 100,000 XNUMX евро на вложител на банка.

"Ще продължа да оказвам натиск върху държавите-членки да изпълнят ангажиментите си в тези области. И преди края на годината Комисията ще внесе предложение за европейска схема за гарантиране на влоговете. В първоначалното предложение за Банковия съюз винаги е било предвидено да има трети етап - мутуализирана схема за застраховане на влоговете. Така че това бихте могли да наречете недовършен бизнес. Това ново предложение обаче ще се различава от предишното. Първоначално ще се основава на презастраховане подход и ще надгражда съществуващите схеми на държавите-членки. Той ще допълни националните схеми за гарантиране на депозити и ще осигури финансиране, когато националните схеми не могат да се справят с големи местни сътресения. Това ще помогне за прекъсване на връзката между банките и националните правителства и ще намали риска от нестабилност в банковия съюз.

"Този ноември не само отбелязва първата годишнина на SSM. Това е и първата годишнина на комисията на президента Юнкер. Как вървим напред през последната година?

"Умишлено се заехме да правим нещата по различен начин. Работихме да законодателстваме по-малко и да законодателстваме по-добре. През 2015 г. внесохме само една пета от законодателството, което беше типично за работните програми на средна година при предишната Комисия. Франс Тимерманс обяви миналата седмица, през следващата година щяхме да въведем още по-малко ново законодателство - демонстрирайки, че тази година не беше светкавица. И в моята собствена област на финансовите услуги можете да очаквате да видите по-малко нови правила и период на по-голяма стабилност.

„Към всичко, което правим, се подхожда с приоритет на работните места и растежа. Така в рамките на месеци след влизането си в длъжност стартирахме план за подкрепа на инвестициите в размер на 315 милиарда евро. Ние продължихме със споразуменията за свободна търговия, не само с Америка, но и с Виетнам, Канада, Япония и Нова Зеландия. И преди всичко, ние се стремим да отключим пълния потенциал на единния пазар. Изложихме ясен план за това и стартирахме три проекта за единния пазар: в енергетиката, в цифровата икономика и в моят собствен район на капиталови пазари. По-големите пазари, повече конкуренция и повече търговия са в основата на нашия подход.

"ЕС сега расте и се възстановява, като 27 от 28 държави ще се разраснат тази година. Това е добра новина, но не можем да изпуснем по-голямата картина от поглед.

"Прогнозира се, че глобалният растеж ще бъде по-нисък от 2014 г. ЕС расте, но не достатъчно бързо. Малко над 23 милиона души са без работа, всеки пети от които е под 25 години. Имаме застаряващо население с все по-малко хора работи в подкрепа на него. Очаква се растежът в развиващите се и развиващите се икономики - важни пазари за износ - да се забави за пета поредна година.

"Предвид тези предизвикателства, аз вярвам, че трябва да работим усилено, за да постигнем правилния баланс във финансовия сектор между управление на риска и насърчаване на растежа. Начинът, по който съчетаваме микро и макро съображения, е от решаващо значение. Съгласен съм много с г-жа Нуи, че пруденциалният надзор трябва да бъде допълнен от макропруденциална перспектива ".

"Написахме правила, за да направим банковите баланси по-стабилни. Сега е важно да се съсредоточим върху големите рискове, които могат да бъдат пропуснати на микро ниво. Предвид предизвикателството за растеж на Европа, трябва да се уверим, че нашите правила не са имали непредвидени последици.

"Урокът от кризата е, че имахме надзорници, фокусирани върху тесни области на финансова дейност. Беше обърнато твърде малко внимание на това как всички тези сектори са взаимосвързани. Всъщност затова създадохме Европейския съвет за системен риск: да се съсредоточим върху колективното поведение на финансовите институции; потенциалните въздействащи ефекти между тях и как финансовият сектор може да повлияе и да бъде повлиян от по-широката икономика.

"В добри времена се нуждаем от общия преглед - макроизгледът - за да се подпираме срещу вятъра, да поставяме под съмнение преобладаващите тенденции и да предотвратяваме натрупването на системен риск. В по-предизвикателни икономически времена, като тези, пред които сме изправени сега, обратното е вярно.

"Всички са съгласни, че финансовата стабилност е предпоставка за устойчив растеж. Но също така е вярно, че не можете да имате финансова стабилност на устойчива основа без растеж. Липсата на силен растеж сама по себе си е най-голямата заплаха за дългосрочната стабилност в ЕС.

"Така че да, трябва да постигнем правилния баланс между управление на риска и активиране на инвестициите. Това не означава отслабване на рамката, архитектурата, която направи финансовата ни система по-силна и по-устойчива. Това означава, че трябва да вземем отстъпете и погледнете нашите правила в кръга, за да сте сигурни, че когато обедините всички точки, комбинираният им ефект не възпрепятства растежа.

"Седем години след краха на Lehman Brothers, мисля, че е разумно да попитаме дали нашите основни предположения относно финансовото поведение и икономическия растеж са се осъществили. Очаквахме ли нивото на растеж, което преживяваме в момента? Очаквахме ли банките да се изтеглят от пазарна дейност, вместо да я преоцени?

"Ето защо отправих покана за представяне на доказателства, която ще продължи до края на тази година относно кумулативното въздействие на правилата в сектора на финансовите услуги. Последователността на регулаторите, съгласуваността и сигурността са ключови фактори за вземането на решения от инвеститорите. има излишни регулаторни тежести, които увреждат способността ни да инвестираме, ако има дублиране и несъответствия, трябва да сме готови да променим нещата.

"Отделно от това упражнение, ние вече стартирахме преглед на ефекта от РКИ. Искам да проуча как тези промени са повлияли на способността на банките да отпускат заеми на бизнеса, развитието на инфраструктурата и други дългосрочни инвестиционни проекти. По-специално, Бих искал да знам как всички скорошни промени се отразиха на способността на банките да подкрепят местния бизнес.

„Както знаете, надграждайки работата на Европейската централна банка и със съвети от Европейския банков орган, ние също работим за възобновяване на европейските пазари на секюритизация като една от ранните мерки на Съюза на капиталовите пазари. Правим това, за да помогнем диверсифицирайте източниците на финансиране, освободете банковите заеми за по-широката икономика и увеличете размера на наличните кредити.

„Това не е за насърчаване на връщането към лошите стари начини, които дискредитираха секюритизацията в миналото. Това, което предлагаме, е нова рамка за насърчаване на приемането на проста, прозрачна и стандартизирана секюритизация. Това ще определи набор от критерии и ще се прилага по-ниски капиталови изисквания, когато една секюритизация отговаря на тези критерии. Чрез предоставяне на тази ясна дефиниция на прости, прозрачни и стандартизирани секюритизирани продукти, ние можем да подкрепим доверието на инвеститорите и да облекчим административната тежест. Ако можем да възстановим пазара на секюритизация до нивата отпреди кризата, това би било до допълнителни 100 милиарда евро инвестиции за икономиката.

"Ние също така се стремим да подкрепим инвестиционния план на Юнкер, като направим инвестициите в инфраструктура по-привлекателни за институционалните инвеститори. Ще създадем клас активи за инвестиции в инфраструктура и ще намалим капиталовите изисквания, свързани с него с 30%.

"Тези инициативи са само някои от първите действия за изграждане на Съюз на капиталовите пазари. Казано по-просто, CMU има за цел да свърже спестяванията с растежа и да разшири възможностите за финансиране, които са на разположение на европейския бизнес, за да могат да растат и да създават работни места в Европа.

"По-диверсифицираната финансова система също ще ни помогне да се справяме по-добре с финансовите кризи в бъдеще. Икономика, която е силно зависима от банковото финансиране - каквато е традицията в Европа - ще бъде силно ударена, ако в този сектор има свиване. Това е разбира се точно това, което видяхме в ЕС през последните години. Добре регулиран съюз на капиталовите пазари ще означава по-добро трансгранично споделяне на риска чрез капиталовите пазари. Ще помогне за диверсифициране на източниците на финансиране за участниците на финансовите пазари във всички страни от ЕС и ще увеличи финансовата стабилност в ЕС като цяло. Бях много насърчен от подкрепата, която имах за него във всички 28 държави-членки и в Европейския парламент - както за краткосрочните приоритети, така и за дългосрочната амбиция.

"Днес е добра възможност да погледнем назад и да размислим за напредъка, постигнат с Банковия съюз през изминалата година. Но също така е добра възможност да гледаме напред и да помислим за оставащите предизвикателства. Какви по-нататъшни стъпки правим трябва да предприемем за укрепване на банковия съюз? Как работят ЕНМ и ЕССР, както се надявахме - и ще прегледам работата на двете догодина. Имаме ли баланс между микро и макро пруденциалното регулиране? действащи правила, които подпомагат растежа и финансовата стабилност? Как можем да изградим Съюз на капиталовите пазари, който да увеличи финансирането за европейския бизнес и да помогне за разпространението на финансовия риск?

"През следващата година имаме планирани действия във всички тези области. Имаме силни основи, върху които да надграждаме. Моята задача сега е да изградя по-силен и по-дълбок единен пазар за капитал, да укрепя банковия съюз, да изградя по-устойчиво банкиране сектор за поддържане на финансова стабилност и за подпомагане на растежа в целия ЕС. Очаквам с нетърпение да докладвам за съвместната ни втора годишнина следващата година. "