Достъпът на ЕС за финансиране на Дни: Помощ за оформянето на благоприятна пазарна финансиране

Малките и средните предприятия, на които ЕС разчита за 85% от новите работни места в частния сектор, са особено силно засегнати от този спад, тъй като те не могат да инвестират или разширяват бизнеса си, докато условията за кредити остават толкова трудни. Следователно Европейската комисия предприема действия за бързо преодоляване на пазарната пропаст при предоставянето на финансиране за МСП, като предоставя 3.5 милиарда евро допълнително финансиране за МСП всяка година от 2014 до 2020 г., използвайки новата програма за конкурентоспособност на предприятията и МСП (COSME) За успеха на COSME е жизненоважно да се създаде ефективно партньорство между институциите на ЕС и финансовите организации, които предоставят на МСП достъп до кредит. Ето защо вицепрезидентът Антонио Таяни, комисар по въпросите на предприятията и индустрията, ще стартира днес (31 октомври) в Рим поредица от събития - „Дните на ЕС за достъп до финанси“, за да обясни как ще работят новите финансови инструменти на COSME и да насърчи уважавани оператори на финансови пазари да станат посредници на COSME. „Достъп на ЕС до финансови дни“ ще бъде организиран във всички столици на ЕС от есента до края на 2013 г. Следващото събитие ще се проведе във Вилнюс, Литва на 2014 ноември 5 г. Видни лектори в днешният "Ден за достъп до финанси" в Рим включва Флавио Занонато, италиански министър на икономическото развитие; Дарио Сканапиеко, вицепрезидент на Европейската инвестиционна банка; Луиджи Федерико Синьорини, заместник-генерален директор на Банката на Италия; Джовани Сабатини, генерален директор на Италианската банкова асоциация; Аурелио Реджина, вицепрезидент на Конфиндустрия; и Ричард Пели, главен изпълнителен директор на Европейския инвестиционен фонд. Събитието ще представи и насочени към МСП дейности на Европейската инвестиционна банка и други програми на ЕС, които подпомагат МСП.

Каква е новата програма COSME? Какво ще предложи МСП?

Вицепрезидентът Таяни подчерта днес, че Програмата за конкурентоспособност на предприятията и МСП (COSME), която ще се провежда между 2014 и 2020, е първата по рода си програма на Европейската комисия, която е предназначена изключително за подкрепа на МСП. COSME е преди всичко инструмент за подобряване на достъпа до финансиране за МСП, подкрепа за тяхната интернационализация и подобряване на достъпа им до пазарите.

COSME ще продължи до голяма степен успешните дейности на настоящата Рамкова програма за конкурентоспособност и иновации (CIP), но има за цел да отговори по-добре на нуждите на МСП, като се насочи към по-уязвимите категории малки предприятия, които в момента са недостатъчно обслужвани от пазара.

60% от прогнозния бюджет на COSME от 2.3 млрд. Евро ще бъде предназначен за финансови инструменти, предоставящи гаранции и рисков капитал, с цел насърчаване на потока от кредити и инвестиции в сектора на МСП. COSME ще осигури механизъм за гарантиране на заеми за МСП до 150 000 евро, с акцент върху МСП, които иначе биха имали трудности при достъпа до финансиране. Капиталовият инструмент на COSME ще стимулира предлагането на рисков капитал, като се обърне специално внимание на фазата на разширяване и растеж на МСП.

Подкрепата за COSME ще бъде предоставена на МСП чрез реномирани финансови посредници в участващите държави - като банки, лизингови компании, дружества за взаимно гарантиране или фондове за рисков капитал - с цел да се гарантира възможно най-лесен достъп до кредити. За да се погрижи за разнообразието на пазара за финансиране на МСП в Европа, COSME ще позволи на финансовите посредници да създават индивидуални продукти, които най-добре отговарят на нуждите на МСП на техния конкретен пазар.

реклама

Бюджетът на COSME ще поддържа и много от вече съществуващите успешни програми, включително съфинансирането на Европейската мрежа за предприятия, с повече от 600 офиси в ЕС и извън него. COSME ще подкрепи и интернационализацията на МСП, „Еразъм за млади предприемачи“, обучението по предприемачество, информационните бюра за ПИС и намаляването на административната тежест.

Какви са очакваните въздействия на COSME?

Въздействието на програмата ще бъде огромно. Финансовите инструменти, подкрепяни от COSME, следва да доведат до годишно увеличение от 3.5 милиарда евро на допълнително кредитиране и / или инвестиции в дружества от ЕС. Всяка година се очаква COSME да допринесе за увеличаване на БВП на ЕС от € 1.1 милиарда и да подпомогне фирмите 40 000 при създаването или запазването на работни места 30 000 и стартирането на нови бизнес продукти, услуги или процеси 1 200.

Типичен МСП получател: По-малко от персонала на 10, отпуснати са кредити 65 € 000

Съгласно предишната програма на Европейската комисия за подкрепа на конкурентоспособността (CIP), гаранциите за заеми бяха използвани за стимулиране на кредитирането на предприемачи или малки предприятия, които обикновено нямаха достатъчно обезпечение за получаване на заем. Деветдесет процента от 220 000 МСП от цяла Европа, които са били бенефициенти на CIP до края на 2012 г., са имали 10 или по-малко служители; точно категорията, която най-трудно получава кредит.

Но благодарение на CIP средният гарантиран заем, който тези малки компании са получили, е около 65 000 евро. До края на декември 2012 г. финансовите инструменти на CIP са мобилизирали над 13 милиарда евро заеми и над 2.3 милиарда евро рисков капитал. Съпоставими ползи ще бъдат постигнати в рамките на COSME, пренебрегвано от факта, че COSME ще бъде насочена по-специално към МСП, които без неговата подкрепа биха имали трудности при достъпа до външно финансиране.

Достъпът до финансиране е изключително труден за МСП

Проучванията показват, че МСП в ЕС до голяма степен зависят от банкови заеми за външното си финансиране и че имат много малко алтернативи: 30% от компаниите използват банкови заеми и 40% банкови кредитни линии или овърдрафт. За 63% от МСП банковите заеми са и най-предпочитаното решение за външно финансиране за реализиране на амбициите на фирмите за растеж. В условията на икономически спад банките станаха по-склонни към рискове, изисквайки по-високи маржове на риск и предлагайки по-взискателни условия.

Труден достъп до кредитиране е сред най-големите опасения (15%) на МСП: според последното проучване на Европейската комисия около една трета от МСП не са получили планираното от тях финансиране. Последните данни на Европейската централна банка (ЕЦБ) показват, че общото кредитиране на нефинансовия частен сектор остава слабо.

Защо се нуждаем от специална програма за подпомагане на финансирането на МСП

Въпреки значението им за икономиката, МСП са изправени пред специфични предизвикателства в областта на достъпа до финансиране, най-вече поради асиметрията на информацията. Докато МСП са в състояние да изградят силни бизнес казуси за създаването и разширяването на техния бизнес, заемодателите са склонни да не са добре подготвени за оценка на рисковете, свързани с бизнес моделите на МСП, и са склонни да прибягват до решения за кредитиране, базиращи се единствено на балансовите данни. Много МСП обаче нямат достатъчно силни баланси, за да отговорят на критериите за одобрение на банковите кредити, особено ако стойността на МСП е в интелектуална собственост, здрава клиентска база или други средства, които не могат да бъдат обхванати от финансовата отчетност.

Последиците от дълговата криза също затрудниха кредитирането на МСП. В сравнение с по-големите корпорации, МСП винаги са имали структурни проблеми в областта на достъпа до финансиране. Но тези проблеми бяха изострени от финансовата криза. През последните две години, според статистиката на ЕЦБ, почти една трета от МСП, които кандидатстват за банкови кредити, са били отказани или са получили по-малко, отколкото са поискали.

Финансовите посредници са жизненоважен жизнен цикъл

ЕС използва както законодателството, така и ограничения бюджет на ЕС, за да противодейства на настоящото непреодолимо нежелание да инвестира и да отпуска заеми за МСП. Предприемат се два основни подхода, първо, за да се подпомогне предоставянето на заеми за МСП - като по този начин се подобрява достъпът до кредити - и второ за стимулиране на инвестициите в МСП, например чрез съвместни инвестиции със фондове за рисков капитал.

Достъпът до кредитна помощ се осъществява чрез избрани финансови посредници. Те включват банки, лизингодатели, дружества за взаимни гаранции, доставчици на микрофинансиране и фондове за рисков капитал. ЕС гарантира част от рисковете, които поемат, а опитът показва, че участието в програмите на ЕС за достъп до финансиране означава, че те предоставят повече заеми за МСП, отколкото биха направили по друг начин. Този подход също така генерира висок ефект на лоста: програмата CIP установи, че всеки 1 евро, изразходван от ЕС за гаранции, използвани от финансови посредници, които предоставят заеми на МСП, доведе до предоставянето на 30 на дружеството бенефициер.

Освен този мултиплициращ ефект, използването на финансови посредници предлага и други предимства: въздействие върху политиката, тъй като участващите финансови посредници се абонират за силни условия за повишаване на кредита на МСП и следователно допринасят за провеждането на политиките на ЕС; както и достъп до институционално "ноу-хау" под формата на съществуващия опит на финансовите посредници.

Как иначе финансирането на МСП ще бъде подкрепено от ЕС?

COSME ще бъде допълнена с финансиране за предприятия, ръководени от научни изследвания и иновации в рамките на програмата Horizon 2020. Многобройни мерки ще бъдат приложени и от групата на ЕИБ (Европейската инвестиционна банка и Европейския инвестиционен фонд), както и ще бъдат предоставени в рамките на европейските структурни и инвестиционни фондове или по програма за заетост и социални иновации и ще бъдат свързани с специфични цели на политиката.

Споразумението за Базел III ще осигури продължаване на банковите заеми за МСП
Европейската комисия също така предложи законодателство за подобряване на ефективността на финансовите пазари. Беше постигнато споразумение относно преразглеждането на Директивата за капиталовите изисквания Базел III (вж. MEMO / 13 / 338).

Новата рамка ще направи банките по-солидни. За да се гарантира подходящ кредитен поток за МСП в настоящия труден икономически контекст, новите правила ще въведат намаляване на капиталовите изисквания за експозиция на банките към МСП чрез прилагане на подкрепящ фактор 0.76. Това ще предостави на кредитните институции подходящ стимул за увеличаване на наличните кредити за МСП. По-добрата финансова стабилност на нашите банки, насочена към Базел III, следователно няма да доведе до ограничаване на кредита за повечето малки предприятия.

По-добра интеграция на пазара на рисков капитал

Регламент за европейските фондове за рисков капитал, приет през април 2013 (РЕГЛАМЕНТ (ЕС) № 345 / 2013), ще позволи на рисковите капитали да работят по-ефективно в рамките на ЕС. С помощта на европейски паспортни мениджъри мениджърите могат да продават своите фондове в целия ЕС. Това ще улесни трансграничното набиране на средства и ще създаде истински вътрешен пазар за фондовете за рисков капитал.
Вижте също: MEMO / 13 / 209

Подобряване на достъпа на МСП до капиталовите пазари

Като подпомага привличането на повече частни инвестиции, Европейската комисия също се стреми да разработи рамка за ефективно, диверсифицирано и подобрено дългосрочно финансиране на МСП. Едно от решенията е да се подобри достъпът на МСП до капиталовите пазари: инвеститорите могат да бъдат насърчени да правят повече инвестиции в МСП чрез по-видими пазари на МСП и по-видими МСП и средни капиталови пазари.

Две неотдавнашни предложения за привличане на инвеститори чрез по-видими МСП пазари и по-видими изброени МСП: \ t

• Предложение за Директива за пазарите на финансови инструменти (MiFID) за поддържане на развитието на фондови пазари специализирани в МСП. (виж IP / 11 / 1219 и MEMO / 11 / 716)
• Предложение за изменение на Директивата за прозрачността, за да се даде по-добра информация за изброените МСП.

Действията на ЕС досега за увеличаване на кредитирането на МСП

Към 31 декември 2012 г. Рамковата програма на ЕС за конкурентоспособност и иновации е мобилизирала над 15 милиарда евро за финансиране на МСП.
• С бюджет от 1.1 милиарда евро, програмата CIP вече е помогнала да мобилизира над 16 милиарда евро за МСП в цяла Европа.
• Устройство за гарантиране на МСП (SMEG); благодарение на своите гаранционни схеми, CIP вече е помогнал на над 220 000 МСП да получат заеми за над 13 милиарда евро.
• Високият растеж и иновативен механизъм за МСП (GIF): Финансирани от CIP инвестиции във фондове за рисков капитал, вече подкрепиха инвестиции в над 300 бързо растящи МСП на стойност над 2.3 милиарда евро.

Как работи ЗКИ

Програмата CIP (работеща от 2007-2013) помогна на МСП да намерят финансиране, от което се нуждаят, за да работят, развиват или растат на различен етап на развитие.
CIP има за цел да улесни финансирането за МСП чрез разработването на най-подходящия канал за външно финансиране на МСП: банков заем. Това е от първостепенно значение за по-голямата част от МСП. Програмата също така предвижда мерки, насочени към специфичните нужди на МСП с висок потенциал за растеж, за които инвестициите в акции могат да бъдат по-подходящ източник на финансиране.

Финансовите инструменти за ПКИ се управляват от Европейския инвестиционен фонд чрез национални и регионални финансови посредници (например банки и фондове за рисков капитал) в държавите-членки на ЕС. Архитектурата на програмата мобилизира финансовите институции за осигуряване на допълнително финансиране за МСП.

Гаранции за заеми: заеми, отпуснати от ЕС, на разположение на МСП

• По-младите и по-малките фирми са по-склонни да получат само част от финансирането, което са поискали от кредитиращата институция (финансов посредник), и в много случаи да бъдат отхвърлени направо. Подкрепата е достъпна под формата на заеми, обезпечени от ЕС.
• Гаранциите, предлагани на банките, дават на МСП достъп до банкови заеми
• в рамките на Механизма за гарантиране на МСП (SMEG) кредитиращата институция може да получи гаранция от ЕС, ако възнамерява да отпуска заеми на МСП. С гаранция от ЕС банката може да отпуска заеми на по-рискова категория клиенти (млади компании, предприемачи без кредитна история, достатъчно обезпечение и т.н.) или просто да отпуска повече на МСП.

Подобрен достъп до капиталови финанси:

• Малките, силно иновативни компании включват категория риск, която рядко може да бъде приета от традиционните доставчици на финанси и като такава се нуждае от съобразена подкрепа - различна от банков заем.
• Половината от ресурсите за ПИК, посветени на достъпа на МСП до финансиране, се инвестират от Европейския инвестиционен фонд във фондове за рисков капитал, които от своя страна инвестират в стартиращи и МСП с висок потенциал за растеж.
• Съоръжението за висок растеж и иновативни МСП (GIF) осигурява капитал - обикновено от порядъка на милиони евро - за иновативни МСП в различни етапи на развитие.

За повече информация, кликнете тук.